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Cómo cronometrar el fondo de un mercado

01/02/2020

Cómo detectar una parte inferior del mercado de un ciclo de mercado

 

Nadie puede cronometrar el fondo de un mercado, pero hay algunas señales para buscar la ayuda para detectar el fondo de un ciclo de mercado.

 

A continuación hablaremos sobre detectar el fondo de los ciclos de mercado a más largo plazo, no el fondo de las ejecuciones rápidas … aunque la lógica básica es casi la misma.

 

Aquí hay algunos consejos y trucos cuando se trata de ser los primeros en detectar los fondos del mercado:

 

1: Busque un retroceso completo al menos donde comenzamos antes de una corrida de toros . Si volvemos al nivel de soporte en el que comenzamos antes de comenzar a ver la acción del precio parabólico, y estamos alcanzando el soporte (ya sea en la parte superior o inferior de un rango anterior), podría ser un buen momento para promediar en una posición a largo plazo o Intenta jugar un rebote. La tabla de burbujas tecnológicas a continuación muestra lo que quiero decir. El primer soporte formado en 1999 no fue lo suficientemente bueno para una jugada a largo plazo, pero fue sólido para un rebote rápido. Sin embargo, el siguiente soporte formado en 1998 antes de cualquier acción parabólica fue un excelente punto de partida. Obtuviste algunos buenos rebotes, y luego solo una caída más seria en 2002. Eventualmente, con el tiempo, comprar la parte superior estuvo bien si HODLHAS usado el NASDAQ desde 2000 hasta hoy … pero seamos honestos, queremos esos $ 5 Amazon en 2002 , no siempre alto Pets.com 2000 … así que tuvimos que esperar y usar el tacto.

 

Infografía de burbuja tecnológica

 

2: Espere un patrón de fondo relativamente largo (que es “largo” en relación con el tiempo que tardó en elevarse) . Como puede ver en el gráfico NASDAQ anterior, obtuvimos un patrón de fondo claro entre 2002 y 2003. Un largo tramo aburrido de relativa planitud que se sitúa por encima del soporte de 1995 a 1997. Satisfacemos el punto 1, volvimos sobre un soporte anterior antes del aumento parabólico, y estamos satisfaciendo el punto 2, un patrón de fondo largo que generalmente es plano.

 

3: Considere el precio de mercado de un activo en comparación con el valor razonable del activo . ¿Está cotizando Amazon por cerca de lo que vale o menos de lo que vale? ¿Cuesta más extraer un Bitcoin que comprar uno? En algún momento, realmente no importa lo que esté haciendo el gráfico si los fundamentos están gritando “COMPRAR”. Del mismo modo, si los fundamentos están gritando “VENDER”, ten cuidado. Mire el cuadro a continuación, puede ver que el P / E (relación precio / ganancias) de doce meses al final del S&P estaba fuera de control antes de cada recesión (las barras grises son recesiones). Debido a que esto está por detrás de 12 meses, si [en su mente] mueve los precios en el gráfico hacia atrás 12 meses, pero mantiene las barras grises allí, puede ver que antes de muchas recesiones P / E se vuelve absurdamente alta, y luego los fondos del mercado tienden para dar como resultado un menor P / E. Esa es una forma complicada de decir … si el P / E al final de 12 meses es absurdamente alto / bajo, o si el P / E actual es absurdamente alto / bajo, Y el precio ha bajado desde el pico … podría ser un buen signo de un fondo O, en términos más generales, si un activo se negocia por menos de lo que es “valor razonable” (buena suerte al encontrar eso con algunos activos), entonces podría ser una señal de que el fondo está adentro.

 

Relación P / E del S&P durante 90 años.

 

S&P gráfico de 90 años.

 

4: Busque confirmación de volumen (busque un volumen de venta muy alto, seguido de un volumen bajo y lo que parece un patrón de fondo, seguido de un volumen de compra muy alto en una recuperación, durante un período largo como velas semanales o mensuales). Al estilo de Wyckoff , una forma sólida de detectar una zona de acumulación en la parte inferior es detectarla en retrospectiva a medida que el activo vuelve a despegar. Aquí no encontrará el fondo exacto, pero tendrá la oportunidad de acercarse a él. Si cree que estamos despegando desde abajo y entrando en el inicio del siguiente ciclo, siempre puede usar paradas / paradas finales / posiciones cortas como cobertura como un tipo de seguro en caso de que se equivoque. Una vez que se confirma la tendencia alcista, si acertó, bienvenido a esperar el próximo ciclo del mercado. No necesitará hacer mucho más que aprender a encontrar la cima. Mira Bitcoin 2015 como un ejemplo a continuación. Vela gigante de volumen rojo llamada fondo, bajo volumen en el medio era acumulación, velas verdes gigantes en aumento llamadas la próxima corrida épica.

 

Bitcoin 2014 – 2015, confirmación de volumen de la parte inferior.

 

5: Busca ira, depresión, miedo y desesperación . ¿Es oficialmente la próxima gran depresión según los principales medios de comunicación? ¿Bitcoin está muerto? ¿Tendrán que cerrar las tiendas los mineros de oro / plata / etc.? Las noticias tienden a retrasarse. Para cuando todos estén completamente conscientes de que están viviendo en la Gran Depresión, es probable que haya un proceso de fondo. Una vez que Bitcoin se declara muerto, es probable que lleguemos al final del ciclo. FDR ganó su primera elección en 1932 en un mensaje de recuperación de la gran depresión, la parte inferior fue en 1932. FDR asumió el cargo en 1933.

 

Ciclos de mercado en criptomoneda con ciclo de mercado criptográfico 2017-2018, imagen subyacente publicada originalmente en http://wallstreetcheatsheet.com/

 

El estallido de la burbuja Bitcoin 2017-2018.

 

6: Mira los indicadores. ¿El RSI está sobrevendido semanalmente y / o mensualmente? ¿Qué dicen los indicadores? Cuantos más indicadores muestren sobreventa en marcos de tiempo altos, pero muestren recuperación en marcos de tiempo más bajos, más cerca podríamos estar de una recuperación. Mire el RSI semanal en XRP / BTC a continuación. Si solo comprara XRP cuando su RSI semanal estaba entre 30 y 40, lo haría bien con el tiempo. Del mismo modo, vender históricamente cuando el RSI semanal semanal era superior a 70 siempre ha sido la decisión correcta. El gráfico XRP / BTC sugiere lo que estamos buscando para un retroceso en términos del indicador de retraso RSI. Hay muchos indicadores para explorar.

 

 

Conclusión : Si los precios son más bajos que un valor justo, el RSI es bajo, el volumen está dando pistas, y estamos sentados sobre el soporte anterior en algún momento antes de que la curva parabólica suba … podríamos estar cerca o al final de este ciclo. Es imposible sincronizar los fondos exactos, pero siempre puede promediar, usar paradas y cobertura para ayudar a garantizar una posición sólida.