Lo que podemos aprender al observar la breve historia de la capitalización de mercado y el dominio de Bitcoin / Altcoin
El límite de mercado total de la criptomoneda está cerca de un máximo histórico, El dominio de Bitcoin está en un mínimo histórico y el dominio de altcoin en un máximo histórico. ¿Qué nos puede decir esto?
Demasiado tiempo no leyó ; nos dice “ser optimistas con las monedas alternativas”, pero no olviden que a las criptomonedas les gustan las ondas y los patrones, y los patrones apuntan claramente a un retroceso de la moneda alternativa y al auge de Bitcoin en algún momento en el futuro (semanas o meses). <—- no FUD; solo algo para mantener en su materia gris cuando obtiene FOMO y desea comprar la parte superior de algunas altcoin aleatorias que aumentaron un 50,000% en unas pocas semanas.
Volviendo a la pregunta, ¿qué nos dice la disminución en el dominio de Bitcoin y el aumento en el dominio alternativo, junto con el máximo casi histórico de la capitalización del mercado de cifrado?
Bueno, en la superficie podría pintar una imagen simple, esa imagen es: “a medida que más personas adoptan la criptomoneda, Bitcoin se está volviendo menos relevante y deseado y las monedas alternativas son cada vez más buscadas”.
Sin embargo, esa imagen simple ha sido pintada más de una vez antes, y en el pasado no era exactamente correcta.
Tómese un momento para leer este artículo de Medium del 8 de mayo titulado ” Por qué el índice de dominancia de Bitcoin está engañando ” en el que Jimmy Song intentó explicar por qué Bitcoin no estaba muerto a pesar del aumento alternativo y el mercado de Bitcoin retroceso de dominio que estaba ocurriendo en el momento. ¿Te das cuenta de que la tabla de dominancia de esa época se parece mucho a la tabla que vemos hoy? Esa es la clave aquí!
La imagen simple no estaba bien cuando Jimmy Song intentó advertirnos en mayo, y es probable que la imagen simple no explique completamente lo que realmente está sucediendo esta vez (es probable que solo nos diga lo que está sucediendo en el momento, no en general).
Si queremos entender completamente lo que está sucediendo desde una vista de 10,000 pies, deberíamos mirar los patrones presentes en el gráfico en la parte superior de la página.
Este gráfico de CoinMarketCap.com muestra el dominio de cada una de las monedas principales y “otros” (todas las demás monedas alternativas) a lo largo del tiempo. En otras palabras, muestra ” Porcentaje de capitalización total de mercado (dominación) “.
En este gráfico vemos que la imagen simple mencionada anteriormente es cierta, pero que esto está sucediendo en olas (olas con picos y crestas).
No es que los alts se estén apoderando, no es que Ripple, Ethereum o Bitcoin Cash estén reemplazando a Bitcoin, es que todo esto ocurre gradualmente en patrones ondulados a medida que Bitcoin avanza y luego ingresa a un períodos de corrección (períodos en los que prosperan todas las demás monedas).
Este patrón se ha repetido varias veces desde 2013, y podemos ver esto muy claramente en la tabla de dominio del mercado.
Este período es especialmente bien pronunciado y definido debido al otro factor, la capitalización de mercado total de la criptomoneda está en su punto más alto.
El crecimiento de la capitalización de mercado parece parabólico en un gráfico lineal, de hecho, la gráfica parece una burbuja clásica cuando nos alejamos y observamos el crecimiento de capitalización de mercado desde 2013. Por lo tanto, todo lo que sucede aquí en esta etapa actual de alta capitalización de mercado Es extra pronunciado.
Sin embargo, en una escala logarítmica, y en comparación con el gráfico que muestra el dominio del mercado, los patrones son mucho más evidentes.
Lo que probablemente está ocurriendo es que estamos en medio de un auge alternativo. El nuevo dinero que ingresa desde noviembre a diciembre puede haber comenzado con Bitcoin, pero ahora está buscando obtener un 1,000% de ganancias como aquellos que invirtieron en Bitcoin antes que ellos.
La lógica está ahí para explicar todo esto … pero tenemos que tener en cuenta que esta no es la primera vez que se desarrolla este conjunto de eventos.
Mire detenidamente, este conjunto de eventos se desarrolló durante una reciente ola de adopción masiva de criptografía, en mayo – junio de 2017 (al igual que ocurrió algunas otras veces antes).
En mayo – junio vimos artículos que decían “Dominio de Bitcoin en todo momento” “falta de soluciones de escala que causen caos” “Etehreum reemplazará a Bitcoin” “reemplazará Ripple a Bitcoin” “está Bitcoin muerto” “¿Es este el aumento de los alts? ”
Los argumentos en aquellos tiempos eran interesantes. Muchos estaban ansiosos por declarar un nuevo rey, plantar una bandera altcoin en la luna y celebrar el comienzo de una nueva era.
Tenían razón, era una nueva era. Por un momento fue una era de alturas. Sin embargo, el verdadero punto de referencia de esa época no fue el aumento de altibajos, fue el comienzo de uno de los mayores saltos de Bitcoin en el dominio de los precios y el mercado en su historia.
Lo que sucedió fue que a partir de julio – agosto Bitcoin comenzó a superar a todas las demás monedas. Ethereum y algunos de los mejores alts llegaron para el viaje en términos de valores en dólares, pero no pudieron mantener el ritmo en el valor de Bitcoin (en términos de BTC). Después de un colapso a principios de septiembre, empeoró, mucho peor, por cada moneda que no era Bitcoin.
Muchos alts dejaron de moverse en términos de precios en dólares, e incluso los mejores alts como Ethereum dejaron de moverse. Luego, durante meses, Bitcoin y Bitcoin solo recuperaron valor y dominio.
Los gráficos fiduciarios a criptográficos no se veían tan mal, pero los gráficos altcoin a Bitcoin en ese momento no se veían geniales. Ethereum pasó de .15 BTC a .025 BTC de junio a diciembre … hoy está en .09.
¿De dónde vino el dinero del combustible que ejecuta este épico Bitcoin? Bueno, en parte provino del exterior del espacio criptográfico en dólares fríos y duros (esa es una forma en que creció la capitalización de mercado), pero también provino de altcoins. La gente usaba sus alts, Ripple, Ether, etc. para comprar Bitcoin a medida que aumentaba.
Si Bitcoin estaba muerto, ¿por qué todos intercambiaban sus preciosos alts para comprarlo?
La respuesta es la misma que se puede dar a la pregunta opuesta (es decir, ¿por qué todos intercambian sus preciosos Bitcoin por alts?). La respuesta es, “porque las personas quieren ganar dinero, por lo que rotan a la moneda o al conjunto de monedas que está funcionando bien y lejos de la moneda que acaba de hacer una carrera épica”.
Si miras los gráficos, verás que las monedas superiores rara vez vuelven al punto de partida. En cambio, tienden a dar dos pasos hacia adelante y los de atrás. BTC va de $ 1k a $ 5k, pero luego a $ 3k. Ripple va de .25 centavos a $ 3.50, pero luego a $ 2. Aquellos que mantienen a largo plazo están bien, pero aquellos que compran en la parte superior, luego venden en pánico durante la corrección o el mercado bajista de meses no tienen tanta suerte.
Por lo tanto, queremos entender lo que nos dice la tabla, ya que nos indicará cuándo comprar, cuándo mantener y cuándo doblarlos (a menos que tenga una moneda que no pueda resistir la prueba) de tiempo, vender bajo generalmente no es una buena idea).
Esto es lo que necesitamos saber entonces, históricamente hablando:
Cuando vemos un fuerte retroceso de una moneda en la tabla de dominancia, o cuando vemos un fuerte aumento, es probable que no nos diga cómo será a partir de ahora. Más bien, nos está diciendo que se está formando una ola. Todo lo que realmente necesitamos saber es en qué parte de la ola estamos. Podemos adivinar y comerciar, o podemos sentarnos y sostenernos. Nadie puede cronometrar el mercado a la perfección, por lo que no necesitamos intentarlo. Más bien solo queremos asegurarnos de que nos estamos preparando para montar la próxima ola (y que estamos dispuestos a mantener las monedas actuales durante meses si es necesario mientras pierden valor frente a otra moneda).
Cuando vemos que Bitcoin retrocede en el dominio del mercado, y cuando vemos que Ripple, Ethereum y Alts aumentan, no es necesariamente una señal de que Bitcoin esté terminando. En cambio, es una señal de que todos tienen una ventana limitada para prosperar antes de que Bitcoin regrese con venganza. Del mismo modo, cuando aumentamos el dominio de Bitcoin y las monedas alternativas caen, no es una señal de que estén terminando, es una señal de que tenemos una ventana limitada antes de que Bitcoin corrija.
El mercado parece olvidar esto cada vez que cambia la rotación. Y un día, aquellos que afirman que Bitcoin, altcoins o crypto en general están muertos pueden tener razón … pero históricamente, nunca tuvieron razón. Cuando Bitcoin parecía muerto, era simplemente un mercado bajista extendido. Cuando parecía que Bitcoin sería la única criptografía, las monedas alternativas volvieron más fuertes que nunca. Ahora aquí las altcoins parecen que se harán cargo. No seamos tan tercos como para ignorar la historia.
Si el gráfico de Bitcon tiene forma de onda, y si está basado en patrones, y si su gráfico de dominancia es el mismo, si esto es cierto para Ripple y Ethereum, y si esto es cierto en general para alts, y si esto ha sido cierto cada vez hasta ahora … entonces deberíamos tomarnos en serio la idea de que este auge actual de Ripple, Ethereum y otros no es “solo cómo será a partir de ahora”, sino más bien una señal de que estamos en una ola actual.
Si pensara que podría estar en una ola, me gustaría hacer algunas cosas:
- Me gustaría montar la ola y disfrutar del surf. Por lo tanto, estaría en Ether, XRP y una gama de alts (especialmente aquellos alts de bajo precio e ICO recientes que podrían estar en la luna).
- Me gustaría entender en qué parte de la ola estaba. ¿Es esta la parte en la que todos buscan alts de bajo precio, o están todos en monedas de privacidad en este momento? ¿O es cerca del final donde todos los que tienen alt se verán en una situación difícil durante unos meses más o menos? ¿Estamos entrando en un mercado bajista, o este es el comienzo de una carrera épica?
- Me gustaría crear posiciones en monedas que parecieran sombrías. En esta ola, Bitcoin y Litecoin se ven sombríos. Estas monedas de transferencia simples principales que se comercializan en Coinbase han visto mejores días. Sin embargo, algunos de esos mejores días han sido realmente impresionantes. Construyamos una posición promedio para la próxima ola mientras sean “baratos”.
- Sobre todo, me gustaría tener una estrategia que explicara mis propias limitaciones como mortal. No sé si XRP, ETH, BTC, BCH, LTC, SC, TRON, VERGE, DOGE, XMR, XLM, etc., etc. funcionarán bien o no. Claramente, ETH, XRP, BCH, BTC u “otro” tienen una muy buena posibilidad de ser parte de un ciclo futuro, por lo que puedo estar bastante seguro de que puedo construir posiciones y mantenerlas mientras cripto es una cosa. Por lo tanto, puedo comprar esas monedas en las inmersiones, estar al tanto de las olas y tal vez hacer algunas ICO que me gustan aquí y allá e intentar estar listo para lo que venga después. Ese plan no me hará rico mañana, pero probablemente será más gratificante que respaldar a un solo caballo y esperar que haga algo que ninguna moneda haya hecho en la historia de la criptomoneda, que es una preforma bien consistente.
El único punto general que estoy tratando de hacer aquí es este: “El dominio del mercado de BTC parece sombrío, el dominio de las monedas alternativas parece fuerte y la capitalización de mercado de la criptografía es alta. Por lo tanto, la lógica básica le indicará que se inunde en alt en una ira inducida por FOMO y declare que Bitcoin está muerto. Sin embargo, si la historia se repite, los ganadores del próximo ciclo no serán aquellos que se inundaron en alt, serán aquellos que construyeron en una posición promedio en Bitcoin y esperaron (mientras disfrutan del auge actual de altcoin). Mientras tanto, si no crees que eres lo suficientemente inteligente como para cronometrar todo esto, solo construye posiciones promedio en todas las monedas principales a lo largo del tiempo y HODL. Los patrones no solo nos dicen que Bitcoin volverá, sino que nos dicen que todas las monedas buenas volverán, y muchos alts de calidad también lo harán “.
ACTUALIZACIÓN NOVIEMBRE 2018 : Solo para que estemos claros como el cristal, nos decía que BTC estaba a punto de recuperar el dominio. Peor que eso, sin embargo, la alocada acción alternativa nos decía que estábamos a punto de entrar en un mercado bajista a largo plazo. ¡YIKES! En cuanto a la información anterior, no está mal. Estabas mucho más seguro en BTC que en alt cuando esa ola terminó, y mientras tanto, aunque ahora estás seguro de que si lo hiciste, en general, a lo largo de la larga historia de criptografía, podemos decir que construir posiciones promedio y HODL hasta el cripto invierno más duro siempre es un opción (suponiendo que haya elegido monedas sólidas). Entonces, la próxima vez que escuchemos que BTC está muerto y que Alts es el rey, ¿qué vamos a hacer? Bueno, no sabemos lo que traerá el futuro, pero seguro que queremos proceder con precaución, ¿verdad?