Recompensa de riesgos: gestión de riesgos, dimensionamiento de posiciones, paradas y protección contra FOMO
La gestión de riesgos y el tamaño de la posición son aspectos importantes del comercio e inversión de criptomonedas. Puede ser tentador entrar o salir todo. Sin embargo, esta puede ser una receta para el desastre dados los volátiles mercados de cifrado.
Dimensionamiento de la posición : El tamaño de la compra o venta de uno, o más generalmente la posición total en un activo o clase de activo, en relación con su bankroll.
Gestión del riesgo : Usar tácticas para gestionar el riesgo, como el tamaño de la posición y detener las pérdidas.
CONSEJO : aprenda sobre ciclos de mercado y utilizando paradas y paradas finales . Estos dos temas ayudarán mucho con la gestión de riesgos.
Riesgo, recompensa y estadísticas
La sabiduría general dice que es mejor invertir y comerciar utilizando pequeñas cantidades de su capital invertible total reservado para la criptomoneda.
Esa sabiduría se basa en dos conceptos generales: 1. riesgo / recompensa y 2. estadísticas.
Estadísticamente, cuanto mayor sea el tamaño de su oferta, más riesgo potencial / recompensa potencial por posición. La recompensa es buena, pero para garantizar las recompensas a lo largo del tiempo es vital limitar el riesgo a corto plazo.
La realidad es que el riesgo de grandes ofertas (en relación con su presupuesto total) supera las recompensas potenciales estadísticamente, con el tiempo, en promedio.
Considera la diferencia entre perder el 50% de tu bankroll dos veces seguidas en lugar de duplicar la mitad de tu bankroll dos veces. En un caso, $ 100 se convierten en $ 25 (pierde $ 50, lo que lo lleva a $ 50, luego pierde $ 25, que lo lleva a $ 25), en el otro $ 100 se convierte en $ 225 ($ 50 la primera vez, $ 75 la segunda, más los $ 100 originales) .
Si convierte sus $ 100 en $ 25, volver a $ 100 será un verdadero desafío, no importa llegar a $ 225 desde allí ($ 100 es un aumento del 300% desde $ 25; $ 225 es un aumento del 900% desde $ 25).
Utilice el 5% por oferta, y puede permitirse el lujo de perder algunas apuestas en el camino (si arriesga el 5% de $ 100, está arriesgando $ 5; volver a $ 100 de $ 95 requiere un aumento de aproximadamente 5.264%) .
Claro, te tomará más tiempo llegar a $ 225 usando apuestas más pequeñas, pero estadísticamente tendrás muchas más oportunidades para obtener ganancias y evitar pérdidas.
Habrá más espacio para la habilidad y menos confianza en la suerte.
Habrá margen de maniobra para algunas compras equivocadas, y habrá más oportunidades para esas grandes y locas ganancias que ofrece crypto de vez en cuando.
Lo anterior es cierto en la inversión, pero es especialmente cierto en el comercio.
Además, lo anterior se refiere especialmente a la inversión y el comercio de criptomonedas, ya que la volatilidad histórica significa que hay una falta de apuestas seguras y muchas oportunidades para perder el 50% o más de una posición en una entrada equivocada.
El concepto es que, si te enfocas en mitigar el riesgo, desde ese punto de vista tendrás espacio para caer sobre tu cara un montón mientras luchas por recompensas.
Ese es un bosquejo aproximado de la lógica básica, esos puntos se discuten más abajo junto con otros ejemplos.
¿Cómo se gana dinero con posiciones pequeñas? En el comercio, es una cuestión de establecer paradas para limitar la desventaja de una operación (la ventaja es tan alta como la próxima carrera, la desventaja está limitada por la detención). En las inversiones a largo plazo, por ejemplo, en el promedio de costos en dólares, está creando una posición a partir de posiciones más pequeñas y luego [idealmente] vendiéndolas en el futuro para obtener ganancias cuando esté listo. Con pequeñas ofertas, cada golpe de compra o detenido solo le cuesta una pequeña cantidad. Con grandes ofertas, las compras equivocadas pueden erosionar rápidamente su bankroll al negociar o dar como resultado un precio promedio poco atractivo en la inversión.
Mitigación de riesgos con estrategia
Dejando de lado los detalles y ejemplos de por qué la gestión de riesgos es importante, una estrategia conservadora que mitiga el riesgo podría verse así (este es un ejemplo, no una sugerencia):
- Tome el 4% de su capital invertible total y comprométalo a activos criptográficos (por lo tanto, digamos que tiene $ 100,000 para invertir, use $ 4,000).
- Nunca gastes más del 1% – 2% de ese 4% en una operación (por lo tanto, en el ejemplo, estás ganando entre $ 40 y $ 80).
- Nunca haga demasiados intercambios en un corto período de tiempo para inversiones a largo plazo (ya que eso simplemente imita tomar posiciones más grandes).
- Considera promediar (escalar AKA) dentro y fuera de posiciones a corto plazo (también puedes promediar dentro y fuera con paradas).
- Si realiza operaciones diarias, use paradas (aumente sus paradas para asegurar las ganancias). NOTA : Cuanto más apretada sea la parada, menos capital se arriesga. Dicho esto, dónde colocar una parada tiene más que ver con los patrones gráficos que con las cantidades en dólares. Aún así, ayuda a comprender el riesgo que está tomando en términos de dólares y porcentajes.
- Si está invirtiendo a largo plazo, tenga un plan para cuándo ingresará y saldrá del mercado (por ejemplo, trataré de gastar el 5% de mi capital por mes, haciendo compras una vez por semana, y lo haré solo salga cuando se cumplan las condiciones X). Para algunos, las condiciones se basarán en asegurar contra pérdidas, para otros las condiciones serán sobre esperar ganancias futuras y aceptar pérdidas en papel (eso es una cuestión de objetivos y gustos).
Sobre el uso de topes y escaleras : Si no mantiene los tamaños de posiciones bajos, entonces tendrá problemas para colocar paradas estratégicamente (porque es probable que tenga que ajustarlos muy ajustados a limitar las pérdidas porcentuales potenciales). En general, las paradas deben colocarse en función del análisis del gráfico y no en función de un punto porcentual, por lo que deberá pensar en el tamaño de la posición en relación con su parada. Si coloca la parada “lejos”, considere subir a la posición en lugar de entrar de una vez. Dicho esto, incluso un stop perfectamente ubicado puede verse afectado si las grandes órdenes de compra o venta lo activan. La gente se detiene todo el tiempo en criptografía debido a la falta de liquidez en algunos mercados y la volatilidad en casi todos los mercados. Por lo tanto, incluso un comerciante que solo hace jugadas perfectas en papel corre el riesgo de ser detenido en una “detención de la caza”.
Poner estrategia y razón sobre la emoción para evitar los errores que comete la mayoría de la gente
Esa es una versión muy conservadora de una estrategia adecuada de gestión de riesgos y dimensionamiento de ofertas, y hay espacio para aumentar las posiciones y aflojar paradas a medida que adquiere experiencia (no a medida que sube el precio, sino a medida que sube de nivel). Sin embargo, dejando a un lado el margen de maniobra, el diseño básico es algo que literalmente hacen todos los profesionales.
Sin embargo, lo anterior es exactamente lo contrario de lo que casi todos hacen cuando comienzan a comerciar o invertir en criptografía y, en general.
Lo que generalmente hace la gente es comprometer más dinero del que pueden permitirse perder con el cifrado, luego comprar rápidamente una pequeña gama de activos de cifrado en un corto período de tiempo, y como resultado se encuentran con un conjunto muy limitado de opciones muy rápidamente .
Peor aún, con la misma frecuencia las personas comenzarán practicando la gestión de riesgos y luego comenzarán a romper las reglas cuando FOMO los supere en el futuro (lo que generalmente ocurre cuando las monedas están cerca de su nivel local o máximo).
Esto es muy peligroso, porque las criptomonedas pueden subir cientos o incluso miles de puntos porcentuales muy rápidamente y luego perder hasta el 90% de su valor casi tan rápido.
Si te topas con una moneda alta, porque digamos que creías que surgía una nueva tendencia en la que la criptografía sería buena para siempre y la economía de la burbuja y el busto del pasado está detrás de nosotros (este nunca es el caso), tienes ahora prepárate para tiempos difíciles.
Cuando está sobreexpuesto en un activo, no está comerciando ni invirtiendo, está jugando. Cuando juegas en general, las cosas empiezan a ir mal (algunas logísticas, algunas psicológicas).
Cuando juegas con más de lo que puedes permitirte perder, incluso más cosas pueden salir mal.
Además, y hablando con sinceridad, incluso las personas que llegan temprano y HODL más de lo que pueden permitirse perder tienden a ser consumidas por algunas de las cosas que pueden salir mal (como cambiar a alturas en los momentos incorrectos o usar su criptografía para abrir posiciones apalancadas porque se están aburriendo o son codiciosas).
¿Qué podría salir mal?
Esto es lo que puede salir mal cuando se extiende en exceso:
- Puedes ponerte emocional y no tomar buenas decisiones (ya sea que hayas aumentado millones porque llegaste temprano, o decenas de miles porque llegaste tarde; una vez que estás sobreexpuesto, estás sujeto a emociones extremas y, por lo tanto, corre el riesgo de cometer todo tipo de errores al congelarse cuando debería actuar para vender con bajo nivel de pánico y comprar a crédito).
- Usted necesariamente tiene poco o nada de dinero para comprar caídas, correcciones y fallas. Si eres un cripto todo incluido, entonces no necesariamente puedes comprar las caídas.
- No tiene práctica en sacar dinero del mercado (para ganar dinero negociando o invirtiendo, tiene que vender en algún momento).
- Puedes terminar perdiendo el 80% o más de tu riqueza en papel, y luego estar expuesto a la presión de vender (la gente piensa que no venderá cuando bajen un 50%, pero nadie quiere perder literalmente todo su dinero). dinero; y, por lo tanto, las personas venden por una pérdida sustancial en la práctica, nada como el tiempo y la emoción para presionar ese botón de vender o comprar).
- Puede hacer estallar su cuenta rápidamente haciendo algunas grandes apuestas perdedoras a corto plazo seguidas (especialmente si realiza operaciones con apalancamiento).
Todos tienen pérdidas a veces; De ahí la gestión de riesgos
En cripto, todos sufrirán pérdidas aquí y allá, incluidos los profesionales.
Ese es el nombre del juego. Los profesionales saben cuándo asumir pérdidas, cómo gestionar su riesgo y, en general, aspiran a realizar más intercambios buenos que malos (o, para hacer más inversiones buenas que malas). Además, los profesionales no cambian su estrategia en función de la emoción, solo responden a las condiciones del mercado, la acción del precio y los fundamentos (por lo que si van a ser más pesados, es por una razón).
Los aficionados pueden tener suerte lanzando dinero en efectivo a las criptomonedas en el momento adecuado, pero la suerte puede y generalmente se agota (y a menudo en los peores momentos, como los máximos y mínimos de todos los tiempos).
Nadie será mágicamente un profesional fuera de la puerta, pero si te haces un favor y manejas el riesgo como un profesional fuera de la puerta (apegándote incluso cuando entra el FOMO o el miedo), entonces tú Evitará todas las emociones criptográficas locas y sus errores relacionados como un profesional (lo que le permite apegarse realmente a su estrategia) y, por lo tanto, se dará el margen de maniobra para obtener comercio / inversión criptográfico justo antes de obtener REKT.
Si 100 personas se involucran en Bitcoin cuando se enteran, entonces todos los que se enteraron temprano tienen dinero en papel y todos los que se enteraron tarde tienen pérdidas. Mientras tanto, si todos HODL, y luego crypto se estrella en el suelo, todos tienen pérdidas. Mientras tanto, si todos HODL y sube, y luego nadie vende, todos ellos tienen en la riqueza de papel con el que no están haciendo nada. En todos estos casos, el efecto es esencialmente el mismo.
Sin embargo, si esas 100 personas construyeran posiciones promedio con el tiempo y tuvieran como objetivo obtener ganancias de una manera razonable, estarían aproximadamente en el mismo barco (los que llegaron temprano estarían un poco mejor; pero todos tener oportunidades de lucro y espacio para tomar decisiones más conservadoras y educadas).
Si crees que dos viajes a $ 6k fueron lo peor de lo que crypto tiene para ofrecer, no lo sabes. Si crees que el próximo máximo histórico se convertirá en el nuevo soporte, no conoces la criptografía.
Para sobrevivir a la montaña rusa de criptomonedas, es vital tener efectivo a mano y estar en una posición que no consista en pérdidas que son casi imposibles de compensar.
La idea de que es mejor perder una ganancia del 99% que tomar una pérdida del 99% de su presupuesto total
Considera, si tienes $ 100 y pierdes el 99%, tienes $ 1 y necesitas 99x tus $ 1 para alcanzar el punto de equilibrio (necesitas un aumento del 9900%). Si pierde el 99% del 1% de $ 100, tiene $ 99.01 y tiene muchas maneras no solo de alcanzar el punto de equilibrio, sino también de obtener ganancias (necesita un aumento de aproximadamente 1.01% para alcanzar el punto de equilibrio).
Cryptos puede y baja un 80% – 99% todo el tiempo (o con la frecuencia suficiente para que lo consideres un mundo posible).
Si tienes mala suerte y te pesas demasiado en una moneda que baja un 99% y no tienes un plan de salida, tienes muy pocas oportunidades para salir.
Hay innumerables maneras de explicar por qué perder el 50% de su dinero es estadísticamente peor que ganar el 50%, e innumerables formas de ilustrar que es mejor hacer muchas apuestas más pequeñas con el tiempo que hacer algunas apuestas grandes .
Sin embargo, otros han explicado esto mejor que yo, y realmente solo estoy transmitiendo sus puntos (ya que son ciertos, ya que cualquiera que permanezca en el juego lo suficiente aprenderá de primera mano).
Hasta ese punto, aquí hay otra versión del asunto: Gestión de riesgos para el comercio .
Rompiendo las reglas : Arriba presenté una estrategia de inversión conservadora. Ser tan conservador no siempre es la elección correcta para una persona o para una situación dada. En los casos en que las criptomonedas se estrellan rápidamente a un mínimo histórico, es probable que desee comprar un poco más pesado. Si acaba de tomar ganancias a un máximo y luego hay una gran corrección, reinvertir esas ganancias bastante rápido en lo que cree que es bajo podría tener sentido. Si ve una ruptura clara y desea duplicar el tamaño de su oferta o realizar algunas apuestas adicionales con paradas ajustadas, eso también puede tener sentido. Las reglas no están destinadas a ser arrojadas por la ventana, pero hay un pequeño margen de maniobra cuando actúas con lógica y propósito. Conozco personas que están completamente en criptografía y que han ganado mucho dinero. Conozco a personas completamente en criptografía como una inversión que intercambian entre las principales monedas según los datos. Puedo ver la lógica de saltar de la nave en lo que uno piensa que es el comienzo de una clara tendencia bajista o entrar pesado cuando piensan que una tendencia alcista es casi segura. A algunas personas les va muy bien arrojando la gestión de riesgos por la ventana o asumiendo grandes riesgos, otras reciben algunos golpes importantes. No hay nada de malo en hacer una combinación de cosas y descubrir qué funciona mejor para usted y no hay una forma incorrecta de invertir por decir. Sin embargo, si desea evitar el juego (que estáticamente hablando no suele terminar bien) y quiere asegurarse de estar en el juego criptográfico a largo plazo, errar hacia posiciones pequeñas y dejar de lado los sueños de lambos instantáneos para un camino más seguro hacia la riqueza tiempo extraordinario.
CONSEJO : Es realmente difícil obtener un lambo en un corto período de tiempo por ser conservador. Dicho esto, la mayoría de las personas pierden dinero en criptografía. Apostar que no lo harás es apostar. Por lo tanto, estadísticamente hablando, las personas están mejor no tratando de desafiar las probabilidades.